Анализ имущества предприятия курсовая работа

1 Анализ имущества предприятия

1.1 Анализ состава и структуры имущества

1.2 Анализ состояния и эффективности использования основных средств

1.3 Анализ состояния производственных запасов

1.4 Анализ состояния дебиторской задолженности

1.5 Анализ движения денежных средств

2 Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия

2.1 Анализ состава и структуры источников формирования финансовых ресурсов предприятия

2.2 Анализ движения источников собственного капитала

2.3 Анализ движения заемного капитала

2.4 Анализ собственного оборотного капитала

3 Анализ платежеспособности и ликвидности

3.1 Анализ степени ликвидности

3.2 Определение показателей чистых активов предприятия

3.3 Анализ показателей платежеспособности

4 Анализ финансовой устойчивости

4.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

4.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

5 Анализ деловой активности

6 Анализ рентабельности

7 Анализ финансовых результатов

8 Оценка вероятности банкротства

Список использованных источников

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств.

При этом устойчивое финансово-хозяйственное положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как – производи­тельность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также вы­полнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств пред­приятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению де­нежного оборота.

В рыночной экономике финансово-хозяйственное состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Поэтому оценка финансово-хозяйственного состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Предмет исследования – оценка финансово-хозяйственного состояния предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ЛЕНИНГРАДСКАЯРАЙГАЗ». Данное предприятие расположено в Краснодарском крае, ст. Ленинградской.

Данная организация занимается созданием и обслуживанием газовой сети. Здесь производится расчет тарифов на газ, учет абонентов газовой сети, проверяется соответствие газовой сети стандартам, производится ремонт газовой сети.

2 Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Состояние производственного потенциала – важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а следовательно, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно анализировать состояние и изменение ключевого элемента производственного потенциала предприятия – основных средств. Анализ начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.

Таблица 2 – Состав и движение основных средств

Из табл. 2 видно, что за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Стоимость основных средств возросли на 1889 тыс. руб. Это произошло за счет поступление в основные фонда зданий и сооружений. Также предприятие закупило машины и оборудование. Все это увеличило стоимость основных средств.

Таблица 3 – Структура основных средств

Из табл. 3.3 можно сделать вывод, что структура основных средств практически не изменилась. Немного увеличилась доля машин и оборудования (с 9,03% до 10,07%) в общей сумме основных средств. Более всего уменьшилась доля транспортных средств (уменьшилась на 0,86%). Это не высокий процент, поэтому можно предположить, что изменение стоимости транспортных средств произошло из-за изнашиваемости машин и того, что фирма не закупала новые транспортные средства.

Большое значение имеет анализ технического состояния основных производственных фондов.

Коэффициент износа характеризует долю изношенной части основных средств в первоначальной стоимости основных средств.

Коэффициент годности характеризует долю годной к эксплуатации основных средств.

Коэффициент обновления показывает долю поступивших основных средств в первоначальной стоимости основных средств на конец года.

Коэффициент выбытия показывает долю выбывших основных средств в первоначальной стоимости основных средств на начало года.

Таблица 4 – Характеристика состояния основных средств

Вывод. Коэффициент годности больше коэффициента износа – это значит, что у предприятия основные средства находятся в хорошем состоянии. Но коэффициент износа тоже довольно большой – 40,2%. Это говорит о том, что на предприятии уже не новое оборудование и в скором будущем ему понадобится замена. И уже предприятие вкладывает средства на обновление основных средств – 4,7%. Коэффициент выбытия основных средств составил – 1,6%.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основ­ных фондов устанавливается отношением объема выручки от ре­ализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, об­ратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими пока­зателями можно выразить следующими формулами:

WR = QP/R,

Ф = F/R,

f = QP/F = (QP/R) : (F/R) = WR/Ф

где :              WR – средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

QP – объем реализации продукции, тыс.руб.;

R – среднесписочная численность работников, чел.;

F – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.;

f – фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи явля­ется превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Таблица 5 – Анализа фондоотдачи основных средств

Степень влияния производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторного анализа, который производится способом цепных подстановок:

Изменение фондоотдачи за счет изменения выработки продукции на 1 работника:

Т. о. произошло снижение фондоотдачи за счет изменения выработки продукции на 1 работника.

Изменение фондоотдачи за счет изменения фондовооруженности труда работников:

Т. о. произошел рост фондоотдачи за счет изменения фондовооруженности труда работников.

Кзам.
=ОПФизн. / ОПФпоступ.,

где
Кзам. – коэффициент замены;

ОПФизн.
– стоимость выбывших в результате износа
основных средств;

ОПФпоступ..
– стоимость вновь поступивших основных
средств.

Коэффициеент 
износа — показывает степень изношенности
основных средств. Определяется как 
отношение суммы начисленной 
амортизации к первоначальной стоимости
основных средств.

Кизн.
=ОПФизн. / Фср.

где
Кизн. – коэффициент износа;

ОПФизн.
– стоимость выбывших в результате износа
основных средств; Фср. — среднегодовая
стоимость основных производственных
фондов. Коэффициент годности — отношение
остаточной стоимости основных фондов
к их полной первоначальной стоимости.
Показывает степень годности оборудования.

Кгод. =ОПФост. / Фср.

где
Кгод. – коэффициент годности;

ОПФост.
– остаточная стоимость основных средств;

Фср.
— среднегодовая стоимость основных производственных
фондов.

А
для анализа эффективности использования 
оборотных активов рассчитывают
коэффициенты деловой активности. А именно
:

Кобщей.обор.капит.
= N / Bср.

где
N— выручка от реализации продукции (работ,
услуг);

Bср.
— средний за период итог баланса.

2)
Коэффициент оборачиваемости мобильных
средств

Кобор.моб.
ср-в = N / Zср.+Rср.

где
Zср. — средняя за период величина запасов
и затрат по балансу;

Rср.—
средняя за период величина денежных средств,
расчетов и прочих активов.

3)
Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств

Кобор.мат.обор.ср-в
= N / Zср.

4)
Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции

Кобор.гот
прод. = N / Zср. за пер.

где Zср. за пер. — средняя за период величина
готовой продукции.

5)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности

Кобор.дебит.задолж.
= N / rср.деб.

где
rср. деб.— средняя за период дебиторская
задолженность.

6)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности

Кобор.кредит.задолж.
= N / rср.кред.

где
rср.кред. — средняя за период кредиторская
задолженность.

7)
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала

Кобор.собст.капитала
= N / Исобств.ср-в

где
Исобств.ср-в — средняя за период величина
источников собственных средств предприятия
по балансу.

1.2
Источники формирования имущества

Пассив 
баланса отражает источники средств,
их величину и структуру, т.е. структуру
финансирования предприятия. В пассиве
баланса группировка статей дана по юридическому
признаку. Вся совокупность обязательств
предприятия за полученные ценности и
ресурсы прежде всего разделяется по субъектам:
перед собственниками хозяйства и перед
третьими лицами (кредиторами, банками
и др.).

Обязательства
перед собственниками (собственный 
капитал) состоят в свою очередь 
из двух частей:

—
из капитала, который получает предприятие
от акционеров и пайщиков в момент учреждения
хозяйства и последующих дополнительных
взносов извне;

—
из капитала, который предприятие генерирует
в процессе своей деятельности, фондируя
часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние
обязательства предприятия (заемный капитал
или долги) подразделяется на долгосрочные
и краткосрочные (сроком до одного года).
Внешние обязательства представляют собой
юридические права инвесторов, кредиторов
и других на имущество предприятия. С экономической
точки зрения внешние обязательства —
это источник формирования активов предприятия,
а с юридической — это долг предприятия
перед третьими лицами.

Статьи 
пассива баланса группируются по
степени срочности погашения (возврата)
обязательств. Источники средств предприятия,
которые отражаются в пассиве баланса,
также подразделяются на три группы:

1)
Первый раздел пассива «Капитал и резервы»
отражает собственные источники средств
предприятия (уставный капитал, добавочный
капитал, резервный капитал и т.д.).

2)
Второй раздел «Долгосрочные пассивы»
(долгосрочные кредиты банка, облигации,
займы). В группе статей «Заемные средства»
показываются непогашенные сумму заемных
средств, подлежащие погашению в соответствии
с договорами более чем через 12 месяцев
после отчетной даты. Следует отметить,
что долгосрочные финансовые обязательства
разбиваются на группы по срочности их
погашения.

3)
Краткосрочные пассивы (краткосрочные
кредиты банков, кредиторская задолженность,
расчеты по дивидендам, доходы будущих
периодов и т.д.). Следует отметить, что
со средствами краткосрочного использования
необходима постоянная оперативная работа
по направлению за их своевременным возвратом
и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия)
новых источников.

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ                                            
ООО «ПРОМЫШЛЕННЫЕ СМАЗКИ»

2.1
Особенности технико-организационного
уровня предприятия

Объектом 
исследования является предприятие 
промышленной отрасли ООО «Промышленные
смазки». Оно было создано для производства
смазок с целью получения прибыли.

В
соответствии с Положением по бухгалтерскому
учету, приказом Минфина РФ на предприятии
ООО «Промышленные смазки» на основании
учетной политики амортизация основных
фондов осуществляется по стандартным
нормам. Фактические затраты на ремонт
основных средств включаются в себестоимость
продукции по мере выполнения ремонтных
работ.

Капитальный
ремонт осуществляется как хозяйственным,
так и подрядным способом. Фактическая
себестоимость материальных ресурсов,
списываемых на производство, определяется
по средней себестоимости.

Готовая
продукция отражается в учете 
по фактической себестоимости. На предприятии
ООО «Промышленные смазки» выручка от
реализации продукции определяется по
моменту оплаты отпущенной продукции,
выполненных работ и оказанных услуг.

2.2
Анализ структуры и динамики актива баланса

При
работе с активом баланса необходимо
обратить на следующее: в случае оформления
залога основных средств (здания, оборудование
и др.), производственных запасов, готовой
продукции, товаров, прочих запасов и затрат
право собственности залогодателя на
указанные ценности должно подтверждаться
включением их стоимости в состав соответствующих
балансовых статей.

Остаток
средств на расчетном счете должен соответствовать
данным банковской выписки на отчетную
дату.

При
анализе дебиторской задолженности 
необходимо обратить внимание на сроки 
ее погашения, поскольку поступление 
долгов может стать для заемщика
одним из источников возврата испрашиваемого
кредита.

Таблица
1 Анализ структуры и динамики актива баланса
ООО «Промышленные смазки» за 2007-2009 гг.

Общая
сумма актива уменьшилась на 62812 тысяч
рублей. В основном, это произошло за счёт
уменьшения оборотных активов (на 36453 тыс.
руб.).

Стоимость
основных средств уменьшилась на
31400 тыс.р., это произошло за счёт списания
основных средств.

Дебиторская
задолженность увеличилась на 3176
тысяч рублей, это отрицательный 
фактор.

Денежные 
средства увеличились на 5167 тыс. руб.,
это ненамного превышает дебиторскую 
задолженность, поэтому можно говорить
об незначительной угрозе финансового
состояния предприятия. Необходим тщательный
анализ и оценка дебиторов, которые нарушают
сроки погашения дебиторской задолженности.

2.2.1
Внеоборотные активы предприятия

Внеоборотные 
активы являются тем инструментом, который
дает возможность предприятию вести бизнес,
совершая многократные обороты оборотных
активов. К внеоборотным активам относятся
основные средства (здания, сооружения,
оборудование и т. п.), нематериальные активы
(программное обеспечение, зарегистрированные
товарные знаки, права на использование
изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые
вложения и др. Основные средства и нематериальные
активы нуждаются в периодической модернизации
и замене. Выпуск новой продукции, освоение
новых рынков, расширение деятельности
компании требуют вложения средств во
внеоборотные активы.

Под
основными средствами понимаются средства,
вложенные в совокупность материально 
– вещественных ценностей, относящихся 
к средствам труда. (Также основные
средства – средства труда, которые неоднократно
участвуют в процессе производства, сохраняя
при этом свою натуральную форму и перенося
свою стоимость на производимую продукцию
по частям и по мере снашивания) .

Основные 
средства занимают наибольший удельный
вес в общей сумме основного капитала,
поэтому анализ состояния и использования
основных средств очень важен для предприятия.
Результатом правильного использования
основных средств является получение
прибыли. Кроме того, эффективность использования
основных средств влияет на повышение
эффективности производства хозяйствующего
субъекта, и, следовательно, на финансовую
устойчивость предприятия и результаты
его деятельности. От того, на сколько
верно проведен анализ состояния и использования
основных средств также зависит будущее
предприятия, так как правильно проведенный
анализ позволяет вовремя выявить недочеты
в эффективности их использования.

Оценка и анализ источников
образования имущества предприятия
(пассива)

Представим анализ за 2011 год в 
таблице 2.1.

Таблица 2.1. Оценка и анализ источников
образования имущества предприятия за
2012 год

Пассив 
баланса по состоянию на 01.01.2012 г. состоит
из капитала и резервов, долгосрочных
обязательств, краткосрочных обязательств.
При этом собственный капитал составляет
12.57% от общей стоимости источников имущества
организации, долгосрочные обязательства
находятся на уровне 1.47% от стоимости имущества,
удельный вес краткосрочных обязательств
равен 85.96%.

В конце 
анализируемого периода в составе 
собственного капитала предприятия 
выделяется уставный капитал, нераспределенная
прибыль.

Уставный 
капитал организации за исследуемый 
период возрос на 564 тыс. руб. и составил
1764 тыс. руб. Как на начало, так и на конец
исследуемого периода в балансе предприятия
присутствует нераспределенная прибыль.
При этом ее уровень возрос на 1343 тыс. руб.
и составил 6242 тыс. руб.

Заемные средства
предприятия как на начало, так и на конец
периода состоят из долгосрочных и краткосрочных
обязательств.

Долгосрочные 
обязательства за период анализа 
снизились на 24 тыс. руб. и составляют
936 тыс. руб. или 97.5 % от их первоначального 
уровня. В структуре долгосрочных
обязательств на начало периода присутствуют
кредиты и займы, уровень которых составляет
100 % от общей суммы обязательств со сроком
погашения свыше 12 месяцев. В конце периода
долгосрочные обязательства состоят из
кредитов и займов на 100 %.

Сумма заемных
средств на 01.01.2012 г. возросла по сравнению
с положением на 01.01.2011 г. на 505 тыс. руб.
и составила 20905 тыс. руб. Сумма кредиторской
задолженности на 01.01.2012 г. сократилась
по сравнению с положением на 01.01.2011 г.
на 643 тыс. руб. и составила 33836 тыс. руб.
Наблюдается высокий удельный вес кредиторской
задолженности. По состоянию на 01.01.2011
г. ее уровень составляет 55.67 % общей стоимости
имущества предприятия, а на 01.01.2012 г. —
53.13 %.

Соотношение
дебиторской и кредиторской задолженности
в исследуемом периоде не изменилось.
При этом по состоянию на 01.01.2011 г. кредиторская
задолженность превышает дебиторскую
на 99.4 %, а по состоянию на 01.01.2012 г. на 83.1
%. Таким образом, за исследуемый период
увеличилось отвлечение средств из оборота
предприятия, возросло косвенное кредитование
средствами данной организации других
предприятий.

Организация
несет убытки от обесценения дебиторской 
задолженности. Необходимо принять 
всевозможные меры по взысканию дебиторской 
задолженности в целях покрытия задолженности
предприятия перед кредиторами.

Таблица 2.2. Оценка и анализ источников
образования имущества предприятия за
2013 год

Пассив баланса по состоянию 
на 01.01.2013 г. состоит из капитала и 
резервов, долгосрочных обязательств,
краткосрочных обязательств. При 
этом собственный капитал составляет
14.91% от общей стоимости источников имущества
организации, долгосрочные обязательства
находятся на уровне 0.7% от стоимости имущества,
удельный вес краткосрочных обязательств
равен 84.39%.

Уставный капитал организации 
оставался неизменным на всем промежутке
исследования. Как на начало, так и на конец
исследуемого периода в балансе предприятия
присутствует нераспределенная прибыль.
При этом ее уровень возрос на 1822 тыс. руб.
и составил 8064 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства за
период анализа снизились на 474 тыс. руб.
и составляют 462 тыс. руб. или 49.36 % от их
первоначального уровня. В структуре долгосрочных
обязательств на начало периода присутствуют
кредиты и займы, уровень которых составляет
100 % от общей суммы обязательств со сроком
погашения свыше 12 месяцев. В конце периода
долгосрочные обязательства состоят из
кредитов и займов на 100 %.

Сумма заемных средств на 01.01.2013 г.
возросла по сравнению с положением на
01.01.2012 г. на 118 тыс. руб. и составила 21023
тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности
на 01.01.2013 г. возросла по сравнению с положением
на 01.01.2012 г. на 752 тыс. руб. и составила 34588
тыс. руб. Наблюдается высокий удельный
вес кредиторской задолженности. По состоянию
на 01.01.2012 г. ее уровень составляет 53.13 %
общей стоимости имущества предприятия,
а на 01.01.2013 г. — 52.48 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности в исследуемом 
периоде не изменилось. При этом
по состоянию на 01.01.2012 г. кредиторская
задолженность превышает дебиторскую
на 83.1 %, а по состоянию на 01.01.2013 г. на 80.6
%. Таким образом, за исследуемый период
увеличилось отвлечение средств из оборота
предприятия, возросло косвенное кредитование
средствами данной организации других
предприятий. Организация несет убытки
от обесценения дебиторской задолженности.
Необходимо принять всевозможные меры
по взысканию дебиторской задолженности
в целях покрытия задолженности предприятия
перед кредиторами.

Увеличение 
активов на 2218 тыс. руб. сопровождается
одновременным увеличением обязательств
предприятия на 396 тыс. руб. Так как платежеспособность
зависит от покрытия обязательств предприятия
его активами, можно утверждать, что вследствие
того, что активы организации возросли
в большей степени, чем ее обязательства,
отношение текущих пассивов к текущим
активам изменилось и повлекло улучшение
платежеспособности.

Оценка и анализ имущества
предприятия (активы)

Анализ финансового состояния 
организации начинается со сравнительного
аналитического баланса. При этом выявляются
важнейшие характеристики:

Оценка данных сравнительного аналитического
баланса – это, по сути, предварительный 
анализ финансового состояния,
позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности
и финансовой устойчивости организации,
характере использования финансовых ресурсов

Таблица 1.1. Оценка и анализ имущества 
предприятия за 2011 год

В анализируемом периоде произошло 
значительное увеличение уровня внеоборотных
активов. При этом возросла общая 
сумма нематериальных активов на
12 тыс. руб. или на 1.52 %.

Оборотные активы предприятия формируются 
в основном за счет запасов, дебиторской 
задолженности, краткосрочных финансовых
вложений. Незначительную величину в 
составе оборотных средств составляют
также НДС по приобретенным ценностям,
денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый 
период увеличилась на 690 тыс. руб. и 
составила 15875 тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская 
задолженность имеет критическое 
значение (превышает 25-27% оборотных 
активов). Таким образом, за период
с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. оборотные активы
предприятия за счет роста общей суммы
дебиторской задолженности увеличились
на 1191 тыс. руб.

В структуре баланса, как на начало,
так и на конец периода присутствуют краткосрочные
финансовые вложения. В течение анализируемого
периода их уровень возрос на 960 тыс. руб.
и составил 17880 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств 
на предприятии за период с 01.01.2011 г.
по 01.01.2012 г. возросла на 227 тыс. руб. и 
составила 1898 тыс. руб.

Таблица 1.2. Оценка и анализ имущества
предприятия за 2012 год

В анализируемом периоде произошло 
значительное увеличение уровня внеоборотных
активов. При этом возросла общая сумма
нематериальных активов на 8 тыс. руб. или
на 1 %.

Оборотные активы предприятия формируются 
в основном за счет запасов, дебиторской 
задолженности, краткосрочных финансовых
вложений. Незначительную величину в
составе оборотных средств составляют
также НДС по приобретенным ценностям,
денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый 
период сократилась на 75 тыс. руб. и 
составила 15800 тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская 
задолженность имеет критическое
значение (превышает 25-27% оборотных активов).
Таким образом, за период с 01.01.2012 г. по
01.01.2013 г. оборотные активы предприятия
за счет роста общей суммы дебиторской
задолженности увеличились на 673 тыс. руб.

В структуре баланса как на начало,
так и на конец периода присутствуют краткосрочные
финансовые вложения. В течение анализируемого
периода их уровень возрос на 384 тыс. руб.
и составил 18264 тыс. руб. Сумма свободных
денежных средств на предприятии за период
с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. возросла на 2067 тыс.
руб. и составила 3965 тыс. руб.

Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Цель данной курсовой работы: проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала. Основными задачами курсовой работы являются: — изучить теоретические основы анализа имущества предприятия; — провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования; — проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования; — провести анализ источников формирования имущества; — выявить имущественный потенциал предприятия.

Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определённым набором экономических ресурсов – элементов, используемых для производства экономических благ. По гражданскому кодексу «предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующее предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором». Имущественный комплекс-это совокупность имущества и имущественных (прав собственности) компаний, которые обладают полезностью и могут быть объектом купли-продажи. Обычно в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные           элементы.

Таблица 1 — Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия

Мы можем сделать вывод, что абсолютный размер имущества предприятия вырос, хотя и не на много – 373 тыс. руб. Темп роста составил 0,61%.  В целом по структуре имущества можно сказать, что уменьшилось количество незавершенного строительства, запасов и увеличилось количество дебиторской задолженности и основных средств. Наибольшую долю участия в общей совокупности актива составляют основные средства (58%) и дебиторская задолженность (28%). Прирост актива свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

4 Анализ состояния дебиторской задолженности

Задачи анализа дебиторской задолженности предприятия состоит в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям.

Табл. 8 — Состав и движение дебиторской задолженности

Размер дебиторской задолженности увеличился. Сильно увеличилась дебиторская задолженность покупателей и заказчиков – на 1701 тыс. руб.

Табл. 9 — Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования

3 Анализ состояния производственных запасов

Изучая величину и структуру запасов основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары.

Таблица 6 – Анализ состояния запасов

Из данной таблицы мы видим, что наибольшая доля запасов приходится на сырье и материалы, и в начале года существенная доля приходилась на расходы будущих периодов. Общее количество запасов уменьшилось на 699 тыс. руб. Существенно уменьшились расходы будущих периодов, за счет чего изменилась общая структура запасов.

Таблица 7 – Анализ структуры запасов

По данной таблице можно заметить, что имущество предприятия увеличилось на 373 тыс. руб., но это произошло не из-за увеличения запасов, т. к. их величина уменьшилась на 669 тыс. руб. И, как говорилось ранее, произошли существенные изменения в структуре запасов: теперь наибольшая доля приходится на сырье и материалы (92,32%).

Оценить структуру запасов товарно-материальных ценностей можно с помощью коэффициента накопления. Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте должен быть меньше 1.

Этот коэффициент по данному предприятию рассчитать не возможно, т. к. отсутствует готовая продукция и товары для перепродажи.

Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность организации 
является внешним признаком его 
финансовой устойчивости и обусловлена 
степенью обеспеченности оборотных 
активов долгосрочными источниками.
Она определяется возможностью организации
наличными денежными ресурсами своевременно
погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим
не только для самих организаций с целью
оценки и прогнозирования их дальнейшей
финансовой деятельности, но и для их внешних
партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется
на основе анализа ликвидности текущих 
активов организации, т.е. Их способности 
превращаться в денежную наличность,
так как зависит от нее напрямую.

Таблица 4.1. Анализ платежеспособности
предприятия за 2011 год

Коэффициент абсолютной ликвидности
(Л2) показывает, какую часть краткосрочной 
задолженности организация может 
погасить в ближайшее время за
счет денежных средств. На 01.01.2012 года платежеспособность
предприятия считается оптимальной.
При этом увеличилась гарантия
погашения долгов.

Коэффициент критической оценки (Л3)
показывает, какая часть краткосрочных 
обязательств организации может 
быть немедленно погашена за счет средств 
на различных счетах, в краткосрочных 
ценных бумагах, а также поступлений 
по счетам. На 01.01.2012 года уровень коэффициента
быстрой ликвидности считается недостаточным.
Однако положительная динамика показателя,
а также повышенный уровень наиболее ликвидных
средств характеризуют платежеспособность
предприятия как достаточную.

Коэффициент текущей ликвидности
(Л4) показывает степень, в которой текущие
активы покрывают текущие пассивы. На
01.01.2012 года уровень коэффициента текущей
ликвидности считается недостаточным.
Предприятие не в состоянии обеспечить
резервный запас для компенсации убытков,
которые могут возникнуть при размещении
и ликвидации всех текущих активов, кроме
наличности. При этом наблюдается незначительный
рост платежеспособности предприятия
по сравнению с 01.01.2011 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1)
показывает, какая часть общей величины
обязательств предприятия может быть
погашена за счет всей суммы его оборотных
активов. В анализируемом периоде уровень
общей ликвидности предприятия возрос,
однако не достиг оптимального значения.
При этом данный показатель показывает,
что после погашения долгов у предприятия
не останется оборотных активов для продолжения
деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего
капитала (Л5) показывает, какая часть 
функционирующего капитала обездвижена 
в производственных запасах и 
долгосрочной дебиторской задолженности.
За 2011 года анализируемый показатель снизился,
что говорит об ухудшении структуры баланса
предприятия.

Доля оборотных средств в 
активах (Л6) определяется с целью 
анализа работы предприятий одной 
отраслевой принадлежности. Также
увеличилась доля оборотных средств в
активах. При этом уровень данного показателя
выше оптимального значения. Это говорит
о том, что одной из причин неудовлетворительности
платежеспособности предприятия может
быть неправильное использование оборотного
капитала: отвлечение средств в дебиторскую
задолженность, вложение в сверхплановые
запасы и на прочие цели, которые временно
не имеют источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными
средствами (Л7) характеризует наличие 
собственных оборотных средств у организации,
необходимых для ее финансовой устойчивости.
За анализируемый период улучшилась обеспеченность
предприятия собственными оборотными
средствами. Однако уровень данного показателя
не достиг оптимального значения и не
улучшилась финансовая устойчивость.

Коэффициент восстановления платежеспособности
предприятия определяется как отношение 
расчетного коэффициента текущей ликвидности 
к его установленному значению и 
рассчитывается в случае, если один
из коэффициентов Л4 или Л7 принимает
значение меньше рекомендуемого. В течении
ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся
тенденций, у предприятия не возникнет
реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таблица 4.2. Анализ платежеспособности
предприятия за 2012 год

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется
как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения 
которых в денежную форму соответствует
сроку погашения обязательств. Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по
степени их ликвидности и расположенных
в порядке убывания ликвидности, с обязательствами
по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.

Для определения 
ликвидности баланса следует 
сопоставить итоги указанных 
групп по активу и пассиву (табл.
3.1).

Таблица 3.1. Оценка ликвидности баланса

Если одно или несколько неравенств
имеют противоположный знак, ликвидность 
баланса в большей или меньшей 
степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств 
и обязательств позволяет вычислить
следующие показатели:

— текущая ликвидность: ТЛ = (А1 +
А2) – (П1 + П2)

— перспективная ликвидность:ПЛ
= А3 – П3

Результаты расчетов по данным
за 2011 показывают, что сопоставление итогов
групп по активу и пассиву имеет вид, представленный
в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Оценка ликвидности баланса
за 2011 год

Фактические соотношения на начало
анализируемого периода

Ликвидность баланса на начало анализируемого
периода можно охарактеризовать
как недостаточную. При этом в 
ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени организации
не удастся поправить свою платежеспособность.
Однако следует отметить, что перспективная
ликвидность отражает некоторый платежный
излишек.

Фактические соотношения на конец 
анализируемого периода

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация
не изменилась. Ликвидность баланса 
также можно охарактеризовать как
недостаточную. При этом отсутствует возможность
увеличения текущей ликвидности в недалеком
будущем, но сохраняется – в отдаленной
перспективе.

Таблица 3.3. Оценка ликвидности баланса
за 2012 год

Ликвидность баланса на начало анализируемого
периода можно охарактеризовать
как недостаточную. При этом в 
ближайший к рассматриваемому моменту 
промежуток времени организации 
не удастся поправить свою платежеспособность.
Однако следует отметить, что перспективная
ликвидность отражает некоторый платежный
излишек.

По состоянию на 01.01.2013 г. ситуация
не изменилась. Ликвидность баланса 
также можно охарактеризовать как 
недостаточную. При этом отсутствует 
возможность увеличения текущей 
ликвидности в недалеком будущем,
но сохраняется – в отдаленной перспективе.