Информационная база
оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Информационное обеспечение
экономического анализа или его информационная модель должны соответствовать
определенным общепринятым принципам. Это необходимо для того, чтобы результаты анализа
деятельности различных предприятий можно было сравнивать между собой. Более
того, государственные органы, контролирующие деятельность предприятий,
предъявляют к информации, содержащейся в отчетах, жесткие требования.
Эти требования в общем виде формулируются
так:
— полнота отражения хозяйственной
деятельности;
— правдивость учета;
— простота и доступность;
— экономичность и рациональность.
Существовавший долгое время упрощенный
подход к информационному обеспечению оценки финансового состояния,
ориентированный на использование исключительно бухгалтерской (финансовой)
отчетности устарел. Финансовая отчетность может служить базой лишь для
ретроспективного анализа финансового состояния предприятия.
Гораздо более интересен прогнозный анализ,
направленный на определение возможного будущего финансового состояния
предприятия, который требует дополнительной информации о внешней среде
предприятия. В итоге современная информационная база значительно расширилась.
Здесь следует отметить, что внешним
пользователям доступна только внешняя информация и данные финансовой
отчетности, оставшаяся часть внутренней информации представляет собой
коммерческую тайну.
Состав современной информационной базы
оценки финансового состояния представлен на рис. 1.2.1
Рис.
1.2.1 Состав информационного обеспечения финансового анализа
Рассмотрим некоторые элементы информационного обеспечения
подробно (табл. 1.2.1.).
Характеристика
основных элементов информационного обеспечения.
Основным источником информации служит
отчетность предприятия: статистическая и бухгалтерская, как внутригодовая (за
неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация
имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных
форм и пояснительную записку. В годовой отчетности отражаются различные
показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Источником
информации о том или ином показателе за срок меньше года, служит текущая
статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность. При изучении
хозяйственной деятельности объединений, ассоциаций, холдингов используется
сводная отчетность, которая отражает совокупные итоги их работы в целом (табл.
1.2.2).
Содержание
основных форм финансовой отчетности предприятия
Однако не все данные, необходимые для глубокого и
всестороннего изучения деятельности предприятия, имеются в отчетности. Поэтому
в качестве дополнительного источника информации используется хозяйственный
учет — оперативный, бухгалтерский и статистический. Важное значение для
углубления анализа имеет привлечение первичной учетной документации.
Компьютерный учет позволяет оперативно сводить данные текущего контроля и
получать ежедневные сводки, характеризующие отдельные стороны работы
предприятия (выполнение норм выработки, расход материалов, выпуск продукции и
т.п.). Это значительно расширяет информационную базу анализа. Широко
используется при экономическом анализе плановая информация: данные
перспективного, годового плана предприятия и его оперативных планов.
При проведении анализа используется
и нормативная информация, т.е. нормы расхода основных и вспомогательных
материалов, топлива и электроэнергии, нормы времени и нормы выработки, нормы
амортизационных отчислений, нормативы отчислений от прибыли, налога с
добавленной стоимости, нормативы оборотных средств, нормативы длительности
производственного цикла.
Важным источником служит
техническая и технологическая информация: технические паспорта на отдельные
машины, технологические инструкции, государственные стандарты, технические
условия и др.
Правильность выводов, вытекающих из
анализа хозяйственной деятельности, во многом зависит от достоверности информации,
используемой в процессе анализа. Поэтому анализу должна предшествовать
тщательная проверка источников информации на достоверность и точность. Для
этого проводится счетная проверка отчетности (контролируется правильность
арифметических подсчетов, проверяется связь между показателями разных форм отчетности
и их согласованность, уточняется полнота отражения результатов инвентаризации
в показателях отчетности и т. п.).
При анализе важное значение имеет
идентичность и сопоставимость отчетных данных, используемых для оценки
деятельности предприятия за сравниваемые отрезки времени, например, за первый
квартал отчетного года и первый квартал предыдущего отчетного периода. В связи
с этим проверяется согласованность и преемственность показателей отчетов за
смежные периоды.
Это означает на практике, что оценка состояния предприятия зависит от
следующих аспектов, связанных с информацией:
5. Правильности интерпретации со стороны исследователя.
Первые 4 аспекта характеризуют качество информации как исходного
материала для исследований, а пятый аспект связан непосредственно с процессом
анализа.
Полезность информации определяется степенью ее влияния на управленческие
решения, позволяя оценивать предыдущие и текущие события, а также делать
необходимые прогнозы. Например, сведения о планируемой рентабельности нового
инвестиционного проекта оказывают влияние на решение банка при выдаче
долгосрочного кредита. Для заключения контракта на поставку продукции предприятию-контрагенту
такая информация не требуется.
Полезность информации может быть различной в зависимости не только от ее
содержания, но и от типов пользователей (например, информация о выплате
дивидендов для акционера полезна, а для кредитора, как правило, избыточна).
Понятие “полезности” можно трактовать достаточно широко, включая в него такие
аспекты, как достоверность, полнота и своевременность. В самом деле, для
принимаемого решения недостоверная или неполная информация теряет свои полезные
свойства. Необходимо рассматривать эти свойства отдельно, применяя термин
“полезность” к содержательной стороне информации.
Достоверность информации означает, что она должна адекватно описывать
произошедшее событие. Для бухгалтерской информации, например, важно отсутствие
ошибок, отражение операций в соответствии с их экономическим содержанием и
принятыми правилами учета.
Полнота информации определяется как наличие всех необходимых данных для
принятия решения. Вместе с тем, информация не должна быть избыточной (за исключением
случаев дублирования информации с целью ее проверки на достоверность).
Отсутствие некоторых сведений может привести к принятию неверного решения.
Например, при совершении сделки по цене выше рыночной, что привело к
существенному росту прибыли предприятия, необходимо отметить, что данная
операция проведена с аффилированным предприятием. Отсутствие этой части
информации создает у инвестора ложное впечатление об эффективности деятельности
предприятия.
Такое качество данных как “своевременность” означает, что чем меньше
времени прошло с момента события до момента его отражения в различных
источниках информации, тем большую ценность эти данные представляют для
пользователя. Например, информация об изменениях курса акций 3 года назад менее
полезна для инвестора, чем тот же вид информации, но за трехмесячный период
перед моментом покупки. Существует способ учета ценности информации в
зависимости от момента ее возникновения: в процессе расчетов “старые” данные
используются с корректирующим коэффициентом (например, при прогнозировании
курсов акций путем экстраполяции цен предыдущих периодов).
Такой аспект
как “правильность интерпретации со стороны исследователя” связан
непосредственно с созданием методики оценки финансового состояния предприятия и
ее применением.
