Баланс предприятия его структура и оценка курсовая работа

Введение

В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовой состояние и финансовые результаты деятельности конкретной компании.

Тема курсовой работы крайне актуальна, поскольку в системе управления организацией бухгалтерский баланс представляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. Различные виды бухгалтерских балансов анализируют с целью повышения доходности капитала, обеспечение стабильности положения фирмы. Анализ бухгалтерского баланса является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.

Объектом исследования курсовой работы является акционерное общество «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» (АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»).

Предметом курсовой работы является бухгалтерский баланс как основная форма финансовой отчетности предприятия.

Целью исследования в курсовой работе является раскрытие теоретических и практических основ финансового анализа бухгалтерского баланса предприятия.

В соответствие с указанной целью в курсовой работе необходимо решить ряд задач:

— раскрыть понятие, функции и виды бухгалтерского баланса;

— рассмотреть структуру бухгалтерского баланса;

— рассмотреть основные методы финансового анализа бухгалтерского баланса;

— провести финансовый анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН».

— на основе данных проведенного финансового анализ бухгалтерского баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН», сделать выводы о финансовом состоянии предприятия.

Теоретической и информационной базой исследования послужили нормативно-правовые акты, базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших ученых в рассматриваемой области, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных данной тематике, а также бухгалтерский баланс АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за отчетный год.

Понятие бухгалтерского баланса, его функции и виды

Основной и самой главной формой бухгалтерской отчетности организации был и остается бухгалтерский баланс.

Понятие баланс происходит от лат. bis- «дважды» и lanx- «чаша весов», bilanx означает «двучашие» двойное равновесие. Термин баланс в бухгалтерском учете имеет два значения:

—  он является элементом бухгалтерского учета;

Баланс предприятия выполняет очень важные функции:

— баланс знакомит собственников предприятия, менеджеров и прочих лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием предприятия. Из баланса они узнают, чем собственник владеет, т.е. в каком количественном и качественном соотношении находится тот запас материальных средств, которым организация способна распоряжаться;

— по балансу определяют, способно ли предприятие выполнить свои обязательства перед третьими лицами или ей грозят финансовые затруднения;

— по балансу можно определить итоговый финансовый результат деятельности предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководителей сохранить и приумножить вверенные им материальные и денежные ресурсы;

— на показателях, которые представлены в балансе, строится оперативное финансовое планирование любого предприятия, а также осуществляется контроль за движением денежных средств предприятия;

Существуют различные классификации бухгалтерских балансов (рис.1.1), но представленная выше классификация является все же наиболее полной.

Рис.1.1. Классификация бухгалтерских балансов

Таким образом, существует множество видов балансов, которые различаются по различным признакам. Бухгалтер любой организации должен очень внимательно относится к формированию баланса, поскольку даже незначительное нарушение может обернуться для предприятия большими негативными последствиями.

Структура бухгалтерского баланса предприятия

Актив баланса — это отражение того имущества и обязательств, которые находятся под контролем предприятия, используются в его финансово-хозяйственной деятельности и могут принести ему выгоду в будущем. Актив делят на два раздела:

— внеоборотные активы (в данном разделе отражено имущество, используемое организацией в течение длительного времени, стоимость которого, как правило, учитывают в финансовом результате по частям);

Пассив баланса характеризует источники тех средств, за счет которых сформирован актив баланса. Он состоит из трех разделов:

— капитал и резервы, где отражаются собственные средства организации (ее чистые активы);

— долгосрочные обязательства, которые характеризуют задолженность предприятия, существующую в течение длительного времени;

— краткосрочные обязательства, показывающие активно меняющуюся часть задолженности организации.

Статическое представление бухгалтерского баланса представлено в таблице 1.1.

Способы и методы финансового анализа бухгалтерского баланса предприятия

На основе данных бухгалтерского баланса можно оценить эффективность деятельности предприятия.

В целях анализа статей баланса проводится вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный строится на определении структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, позволяющего оценить их влияние на деятельность предприятия.

На основе данных бухгалтерского баланса можно оценить ликвидность баланса, рассчитать коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Степень ликвидности активов — время, в течение которого конкретный вид активов может быть превращен (трансформирован) в денежные средства. Чем короче этот период, тем более ликвидным считается актив.

Выделяют четыре группы статей актива:

А1 — наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

А2 — быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность с небольшими сроками платежа (кроме просроченной и сомнительной), прочие оборотные средства;

А3 — медленно реализуемые активы: запасы материальных ценностей, дебиторская задолженность с длительными сроками платежа;

А4 — труднореализуемые активы: все внеоборотные активы.

В пассиве баланса также выделяют четыре группы статей:

П1 — наиболее срочные обязательства: вся текущая кредиторская задолженность, просроченные кредиты;

П2 — краткосрочные обязательства: кредиты и займы, за исключением просроченных;

П3 — долгосрочные обязательства (раздел IV баланса);

Для определения ликвидности баланса компании необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А4 ≤ П4

Для оценки ликвидности широко используют относительные показатели, характеризующие качество структуры бухгалтерского баланса. Эти показатели называются коэффициентами ликвидности:

— коэффициент абсолютной ликвидности (КТЛ) — отношение наиболее ликвидных активов (А1) к сумме срочных и краткосрочных обязательств (П1 + П2):

КАЛ = А1 / (П1 + П2) (1)

— коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности (КБЛ) — отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов (А1 + А2) к сумме срочных и краткосрочных обязательств (П1 + П2):

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2) (2)

— коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) — отношение всей суммы оборотных средств (А1 + А2 + А3) к сумме срочных и краткосрочных обязательств (П1 + П2):

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (3)

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др. О некоторых подобных «активах» и их относительной значимости можно судить по наличию и динамике одноименных статей в отчетности.

К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся:

1. Наличие оборотных средств конец отчетного периода. Рассчитывается разница между капиталом и внеоборотными активами.

СОС = — ВОА = 1300 – (2)

2. собственных и долгосрочных источников финансирования (СДИ) рассчитывается образом: к величине оборотных средств долгосрочные кредиты и займы.

СДИ = + ДКЗ = (1300 — + 1400 (3)

3. величина основных формирования запасов рассчитывается суммированием оборотных средств, кредитов и займов, обязательств.

ОИ = + КО = (1300 — + 1400) + 1500

Далее определяются обеспеченности запасов их финансирования:

1. (+), недостаток собственных оборотных

∆СОС = СОС – 3

2. Излишек недостаток (–) и долгосрочных источников запасов:

∆СДИ = – 3 (6)

3. (+), недостаток общей величины источников покрытия

∆ОИ = ОИ – 3

(М): М = ∆СДИ; ∆ОИ)

Данная модель тип финансовой организации.

Типы устойчивости организации

Первый тип устойчивости (абсолютная

устойчивость) можно в виде формулы:

Второй (нормальная финансовая можно выразить

Третий (неустойчивое состояние) МЗ = определяется следующими

Четвертый (кризисное финансовое можно представить в виде:

М4 = т.е. ∆С < 0; ∆СДИ < ∆ОИЗ < 0 (12)

Краткая характеристика деятельности предприятия

Акционерное общество «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» (АО«ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН») — крупнейший производитель соков и молочных продуктов России

Юридический адрес предприятия: 127591, г.Москва,  Дмитровское шоссе,108.

Организация действует с 4 марта 1992 г., ОГРН присвоен 14 декабря 2002 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве. Руководитель организации: генеральный директор Михайлов Максим Викторович.

Организационно — правовая форма организации – акционерное общество. Форма собственности — частная.

Основным видом деятельности является «Производство молока (кроме сырого) и молочной продукции», зарегистрировано 20 дополнительных видов деятельности. Организации Акционерное общество «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» присвоены ИНН 7713085659, ОГРН 1027739768924, ОКПО 05268977.

Созданная в 1992 году компания «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» вошла в группу компаний PepsiCo в 2011 году. Приобретение компании «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» позволило PepsiCo стать крупнейшей компанией по производству напитков и продуктов питания в России и одним из крупнейших переработчиков сырого молока.

АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» выпускаются следующие виды продукции: сырки, творог, йогурты, сметана, пудинги, кефир, сухое молоко, бифидоки, сливки, пастеризованное молоко, ряженку и т.д. Большое внимание уделяется составу пищевых товаров. Они создаются из натуральных ингредиентов без добавления вредных искусственных добавок.

Основа успешного бизнеса компании «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» ставка на инновации: компания одной из первых в России запустила массовое производство продуктов питания в картонной асептической упаковке, которая позволила вывести дистрибуцию продукции на качественно новый уровень, обеспечивая её сохранность в течение длительного времени. Удачное расположение производств, их модернизация и высокий профессиональный уровень сотрудников, неизменно высокое качество продукции заложили успех компании на рынке и вывели «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» в лидеры отечественной пищевой индустрии. АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» вывел на отечественный рынок следующие основные торговые марки: Сегодня компания «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» — это около 40 предприятий, центры продаж по всей России и за ее пределами, более 1000 наименований молочной продукции и более 150 наименований соков, фруктовых нектаров, негазированных напитков, самые известные из которых: «J7», «100 % Gold Premium», «Любимый сад», «Домик в деревне», «Весёлый молочник» и «Агуша».

АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в кредитной организации, свою печать с наименованием предприятия, фирменные знаки, а также другую атрибутику и права на их использование.

АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» составляет и предоставляет бухгалтерскую отчетность. АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» применяет типовую форму бухгалтерского баланса.

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ аналитического баланса предприятия

Сравнительный аналитический баланс АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» представлен в Приложении 1.

Анализ бухгалтерского баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств).

Для этого проведем горизонтальный анализ активов АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН». Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ актива баланса представлен в Приложении 2.

По данным таблицы, представленной в Приложении 2, можно сделать вывод, что за анализируемый период, т.е с 2014 по 2016 года активы баланса несколько увеличились, а именно на 19,53 %.

Увеличение доли активов организации связано, главным образом, с увеличением следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации.

Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.

Горизонтальный анализ пассива баланса представлен в таблице, представленной в Приложении 3.

По данным таблицы можно сделать вывод, что в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

Делая общий вывод можно сказать, что хоть и имело место значительное снижение некоторых статей активов, собственный капитал увеличился на 32,37% или 7172843,0 тыс. руб. и на 31.12.2016 составил 29329586,0 тыс. руб., что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «основные средства» в активе и «нераспределенная прибыль» в пассиве (+6198380 тыс. руб. и +7252068 тыс. руб. соответственно).

Далее проведем вертикальный анализ баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН».

Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса по сравнению с предыдущими годами.

Вертикальный анализ активов и пассивов баланса представлен в Приложениях 4, 5.

Вертикальный анализ активов и пассивов показал, что в структуре актива баланса за 2016 год по сравнению с 2014 годом произошли следующие изменения: доля внеоборотных активов увеличилась и составила 53,14 %, в том числе наибольшее увеличение произошло основных средств, их рост составил 6,29% и на 2016 год они составили 40,94%. Доля оборотных активов увеличилась на 1,2% и составила 46,86%. В том числе дебиторская задолженность незначительно увеличилась на 1,3% и составила 18,45 %, прочие оборотные активы увеличились на 0,06% и составили 0,29%.

В структуре пассива баланса за 2016 год по сравнению с 2014 годом произошли следующие изменения: доля нераспределенной прибыли увеличилась на 6,62% и составила 51,64% , доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 5,49% и составила 43%.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса имеет важное значение, для оценки финансового состояния, при котором приоритетное влияние уделяется изучению относительных показателей. Из данных таблицы, представленной в Приложении 4 следует, что произошло изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств. Наглядно изменение представлено на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Изменение оборотных активов АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг

Это может свидетельствовать о:

— повышении мобильной структуры активов, что способствует увеличению их оборачиваемости.

— увеличении производственного потенциала предприятия.

— достоверности реальной оценки основных средств в следствии существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, что является положительным фактором и говорит о приобретении имущества, либо о расширении, либо о модернизации финансово-хозяйственной деятельности.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности наглядно представлено на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Дебиторская и кредиторская задолженность АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг

Можно заметить, что за весь анализируемый период кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность. Так же с каждым годом и дебиторская и кредиторская задолженности повышаются, а именно на 998470 тыс. руб. возросла дебиторская задолженность за период с 2014 по 2016 год и на 5541837 тыс. руб. – кредиторская задолженность, что свидетельствует о создании угрозы финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Оценка ликвидности баланса предприятия возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Большая или меньшая текущая платежеспособность организации (или ее неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов собственными и долгосрочными финансовыми источниками.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Сгруппировав, активы и пассивы баланса получаем таблицу 2.1.

Анализ ликвидности баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютным ликвидным, если имеют место следующие отношения:

В нашем случае получены результаты представленные в таблице 2.2.

Соотношение активов и пассивов баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг

Из таблицы 2, видно, что нормативное соотношение активов и пассивов баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» не соблюдается. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как низкую, и баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается одно условие.

На протяжении всего анализируемого периода у организации не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление итогов А1 и П 1(сроки до трёх месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений. В ближайший момент предприятие не сможет поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Второе неравенство соответствует условию ликвидности баланса (А2≥П2), это означает, что при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие частично сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Сравнение итогов А3 и П3 (т.е. активов и пассивов со сроками более 1 года) соответствует нормативным значениям в анализируемом периоде. В совокупности, образовавшаяся система трех ограничений: А1≤П1, А2≥П2 и А3≥П3  описывает не такую сложную ситуацию т.к. выполняются условия ликвидности хотя бы второго уровня, на котором имеется запас ликвидности.

Четвертое неравенство А4 и П4 соответствует условию ликвидности баланса , что говорит о достаточном уровне перспективной ликвидности.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ коэффициентов ликвидности АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

Таким образом, осуществив анализ коэффициентов ликвидности АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» можно сделать следующие выводы.

Коэффициент текущей ликвидности – общий коэффициент покрытия долгов, на протяжении анализируемого периода имеет, в целом, положительную динамику — увеличилось за период на 0,14, но не смотря на это, в соответствии с российскими нормативами значение показателя говорит о ситуации на предприятии близкой к критической платежеспособности (табл. 2.4).

Нормативы значения коэффициента текущей ликвидности

Значение коэффициента быстрой ликвидности удовлетворяет нормативному значению на конец анализируемого периода и , имеет положительную динамику, в сравнении с 2014 годом. Это говорит о способности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов, что также улучшит платежеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2015(0,3), 2016гг(0,27) увеличился по сравнению с 2014г(0,17) и находится в пределах нормы и не опускается ниже 0,2. Данный факт является незначительной, но положительной тенденцией.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств, оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Данный показатель не соответствует нормативному значению, хотя, за анализируемый период происходит его незначительный рост, который в целом составляет 0,06, что говорит о слабой тенденции роста оборотных активов, которых едва хватает на покрытие краткосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. В 2014 году значение данного коэффициента отрицательное, это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. В 2016 году этот коэффициент составляет 0,07 ,что так же меньше нормативного значения, следовательно структура баланса компании признается неудовлетворительной. Улучшение финансового положения предприятия должно быть направлено на эффективное управление оборотным капиталом, основанным на выявлении более существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. За период с 2015 по 2016 год значение этого коэффициента имеет тенденцию к снижению, в целом снижение произошло на 0,02, а это является положительным фактом.

Анализ коэффициентов ликвидности баланса показал, что почти все показатели находятся в пределах допустимых значений, но близки к нижней границе, а некоторые показатели ниже нормы, следовательно предприятию необходимо приложить максимум усилий для повышения своей платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая  устойчивость  предприятия  —  способность  наращения  достигнутого  уровня  ее  деловой  активности  и  эффективности  бизнеса,  гарантирующая  постоянную  платежеспособность  и  повышающая  инвестиционную  привлекательность  в  границах  допустимого  уровня  риска.

Финансовая  устойчивость  является  неоднозначной  характеристикой  деятельности  организации.  Ее  следует  понимать  как  способность  наращивать  достигнутый  уровень  деловой  активности  и  эффективности  бизнеса,  гарантируя  при  этом  платежеспособность,  повышая  инвестиционную  привлекательность  в  границах  допустимого  риска.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг

Анализ  финансовой  устойчивости  проводится  для  того,  чтобы  узнать  на  сколько  правильно  управляет  предприятие  своими  и  заемными  средствами.  Главное  чтобы  структура  заемных  и  собственных  средств  по  всем  параметрам  отвечали  целям  развития  предприятия,  так  как  недостаточная  финансовая  устойчивость  может  привести  к  нехватке  денежных  средств,  то  есть  предприятие  будет  неплатежеспособным  и  не  сможет  рассчитаться  со  своими  партнерами.

При анализе можно воспользоваться относительными и абсолютными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.

Проведем  анализ  финансовой  устойчивости  предприятия  на  примере  АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за  2014—2016 года.  Расчетные  данные  приведены  в  таблице 2.6.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

Исходя  из  таблицы  2.6  можно  сказать,  что  собственные  оборотные  средства  АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» в  2016  году  составили  —  1763328  тыс.  руб.,  по  сравнению  с  2014  годом  они  увеличились  на  3192232  тыс.  руб.  Собственные  и  долгосрочные  источники  формирования  запасов  и  затрат  с  2014  года  по  2016  год  увеличились    на  3194954 тыс.  руб.  Общая  величина  источников  формирования  запасов  и  затрат  в  2014  году  составляла  7193488 тыс.  руб.,  в  2016  году  —  6143556 тыс.  руб.  Можно заметить, что значение этого показателя  уменьшилось на 1049932 тыс. руб.

Проведенный  анализ  показал , что  предприятие  находится в кризисном финансовом состоянии,  на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности(данная ситуация в период экономического кризиса характерна для многих предприятий в стране).
Относительные  показатели  финансовой  устойчивости  показывают  на  сколько  зависит  предприятие  от  инвесторов  и  кредиторов.

Относительные показатели финансовой устойчивости АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

Оценка значений финансовых показателей АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации.

Проведя  анализ  можно  сказать,  что  коэффициент  автономии  в  2014  году  составил  0,51, в 2015 году – 0,57, в  2016  году  —  0,57,  т.  е.  увеличился  на  0,06. Коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более. Доля  собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов составляет 57%. Рост коэффициента (+0,06) оценивается положительно, т.к. отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заёмных источников (в данном случае от краткосрочных).

Коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) дает представление о реальном соотношении собственных и заемных средств на предприятии. На основании данных о коэффициенте финансового левериджа можно судить об устойчивости предприятия, уровне его рентабельности. Оптимальное значение коэффициента колеблется в пределах 0,5–0,8. При подобных показателях возможно максимальное увеличение прибыли при минимальных рисках. Коэффициент финансового левериджа на конец 2016 года составил 0,77, что соответствует оптимальному значению для данной отрасли.

За весь анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с -0,07 до 0,14 (т. е. на 0,21). Нормальное значение: не менее 0,1.  Значение показателя в 2014г (-0,07) и 2015г(-0,18) находилось в отрицательной зоне, это может говорить о том, что помимо оборотных активов формируются из заемных средств и внеоборотные активы. В данной ситуации финансовая устойчивость предприятия была крайне мала. На 31 декабря 2016 г. значение коэффициента составляет 0,14 и является оптимальным, что достигнуто за счет увеличения собственного капитала, роста числа платежеспособных контрагентов, что в свою очередь способствует росту финансовой устойчивости предприятия.

Индекс постоянного актива показывает насколько внеоборотные активы компании обеспечены ее собственными средствами. Как видно из представленной таблицы значение данного коэффициента на протяжении последних лет не удовлетворяют нормативу, оно значительно выше нормы. Норма:0,5-0,8.Чрезмерно высокое значение показателя свидетельствует о том, что предприятие слишком много средств из собственного капитала расходует на финансирование внеоборотных активов.

Коэффициент маневренности собственного капитала за весь анализируемый период находится за пределами нормативного значения – 0.5 и на конец 2016 года составляет 0,06. Несоответствие требуемому значению было вызвано большим количеством в структуре собственного капитала нераспределенной прибыли.

За рассматриваемый период (с 31.12.2014 по 31.12.2016) коэффициент покрытия инвестиций вырос до 0,57 (т.е. на 0,06). Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2016 ниже допустимой величины, это говорит о низкой платежеспособности предприятия. Желательно, чтобы этот коэффициент был больше 1. Если коэффициент покрытия инвестиций близок к 1, это свидетельствует о высокой надежности объекта инвестирования к инвестиционным процессам. При снижении этого показателя к величинам 0,7 и ниже инвестор должен анализировать другие показатели финансовой устойчивости объекта инвестирования.

Рекомендуемое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании. Уровень данного коэффициента на протяжении анализируемого периода меньше нормативного значения и составлял в 2014г — 0,39; в 2016 — 0,15. Значение менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает на неэффективность работы предприятия.

Заключение

В заключение курсовой работы можно сделать ряд выводов.

В первой главе курсовой работы были раскрыты теоретические основы финансового анализа бухгалтерского баланса предприятия.

Баланс предприятия является одной из форм бухгалтерской отчетности, которая отражает средства предприятия по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. В балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного периода, это необходимо для сравнения показателей. Существует довольно обширная классификация балансов. Бухгалтерские балансы можно классифицировать по самым разным признакам: по источникам составления, по времени составления, по источнику информации, по характеру и виду деятельности, по объекту отражения и т. п. Баланс состоит из актива и пассива, каждый из которых состоит из нескольких разделов. Актив баланса состоит из двух разделов: внеоборотные активы и оборотные активы. Пассив бухгалтерского баланса состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств.

По бухгалтерскому балансу предпирятия можно сделать оценку его активов и обязательств, можно судить о динамике собственного капитала и прочих фондов и резервов предприятия, динамике заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов предприятия. На основе данных бухгалтерского баланса можно оценить ликвидность баланса, рассчитать коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия.

Во второй главе курсовой работы был проведен финансовый анализ бухгалтерского баланса на примере АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН». Основным видом деятельности данного предприятия является производство свыше 1000 наименований молочной продукции и более 150 наименований соков, фруктовых нектаров, негазированных напитков.

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал, что:

-проведенный анализ ликвидности баланса предприятия показал, что нормативное соотношение активов и пассивов баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» не соблюдается. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как низкую, и баланс является неликвидным. Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что почти все показатели находятся в пределах допустимых значений, а такие показатели как: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют положительную динамику роста.

-проведенный  анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия показал,  что  финансовую  устойчивость АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН»  можно охарактеризовать как кризисную, при которой предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы.
При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие надежных источников формирования запасов, а отрицательным фактором — необоснованный рост величины запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний являются: устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов.
Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала:
за счет накопления нераспределенной прибыли;
за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;
за счет увеличения уставного капитала.
Снижение уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также внедрения системы планирования запасов. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие является финансово устойчивым, поскольку многие показатели соответствуют нормативам, но в тоже самое время имеются показатели не соответствующие нормативам и это свидетельствует о неэффективности работы предприятия в условиях экономического кризиса в стране.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2016 год.

Продолжение приложения 1

Бухгалтерский баланс АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2015 год.

Приложение 2

Горизонтальный анализ активов баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

Продолжение приложения 2

Горизонтальный анализ пассивов баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

продолжение приложения 3

Вертикальный анализ активов баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

продолжение приложения 4

Вертикальный анализ пассивов баланса «АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

продолжение приложения 5

Вертикальный анализ пассивов баланса АО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН» за 2014-2016гг.

Министерство образования и науки рф

Федеральное
государственное автономное образовательное
учреждение

«Нижегородский
государственный университет им. Н.И.
Лобачевского»

Кафедра
маркетинга и предпринимательской
деятельности

Бухгалтерский
баланс в анализе финансового состояния
предприятия и оценке вероятности его
банкротства.

2014 Г.

Глава
1.Теоретические основы оценки финансового
состояния хозяйствующего субъекта.

1.1.
Понятие финансового анализа.

1.2.
Бухгалтерский баланс как источник
информации для оценки финансового
состояния предприятия.

1.3.
Сущность, назначение и методика проведения
анализа бухгалтерского баланса.

Глава
2. Анализ бухгалтерского баланса на
примере ООО «Триумф».

2.1.
Краткая характеристика предприятия.

2.2.
Оценка динамики состава и структуры
баланса ООО «Триумф».

2.3.
Анализ ликвидности и платежеспособности
ООО «Триумф».

2.4.
Анализ финансовой устойчивости ООО
«Триумф».

Глава
3. Оценка потенциального банкротства и
предложения по улучшению финансового
состояния ООО «Триумф».

3.1.
Анализ вероятности банкротства.

3.2.
Оценка потенциального банкротства ООО
«Триумф».

3.3.
Рекомендации по разработке финансовой
политики ООО «Триумф».

3.4.
Рекомендации по организации финансового
планирования деятельности ООО «Триумф».

Развитие
рыночных отношений коренным образом
изменили условия функционирования
предприятий. В современных условиях
глубоко осознана значимость получения
такой информации, которая позволила бы
всесторонне обосновывать финансовые
стратегические и текущие решения,
снизить информационный риск при
разработке стратегии развития и
бизнес-планирования, выбрать надежных
партнеров и предвидеть финансовые
результаты своей деятельности. Новые
условия хозяйствования потребовали
также изменений в системе
бухгалтерско-аналитической работы,
включая развитие новых направлений
анализа, поиска новых методов обработки
информации.

Анализом
финансового состояния занимаются не
только руководители и соответствующие
службы предприятия, но и его учредители,
инвесторы — с целью изучения эффективности
использования ресурсов; банки — для
оценки условий кредитования и определения
степени риска; поставщики — для
своевременного получения платежей;
налоговая инспекция — для выполнения
плана поступления средств в бюджет и
т.д. В соответствии с этим анализ делится
на внутренний и внешний.

Внутренний
анализ производится службами предприятия,
его результаты используются для
планирования, контроля и прогнозирования
финансового состояния предприятия. Его
цель — обеспечить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные
и заемные средства таким образом, чтобы
получить максимальную прибыль и исключить
банкротство. Внешний анализ осуществляется
инвесторами, поставщиками материальных
и финансовых ресурсов, контролирующими
органами на основе публикуемой отчетности.
Его цель — установить возможность
выгодного вложения средств, чтобы
обеспечить максимум прибыли и исключить
потери. Для проведения разных видов
экономического анализа можно использовать
разный набор источников информации:
данные оперативного, текущего,
производственного, управленческого,
финансового учета, бухгалтерской и
статистической отчетности, учредительные
документы, юридическая документация,
характеризующая договорные отношения
с поставщиками и покупателями, заемщиками,
вкладчиками и эмитентами, проектная и
другая техническая документация,
отражающая ассортимент выпускаемых
изделий, их качество, уровень техники
и технологии производства, нормативно-плановая
документация, бизнес-план, акты
аудиторских и ревизионных проверок.
Выбор какого-либо из видов экономического
анализа зависит от стоящих перед
субъектом хозяйствования задач.

В
современных условиях основными
стратегическими задачами любой
организации являются:

Решить
эти задачи призван финансовый анализ.
Финансовый анализ – часть экономического
анализа, представляющая собой систему
определенных знаний, связанную с
исследованием финансового положения
организации и ее финансовых результатов,
складывающихся под влиянием объективных
и субъективных факторов. Главная цель
анализа – своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить улучшения
финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.

Традиционной
информационной базой финансового
анализа является бухгалтерская финансовая
отчетность, потому что в классическом
понимании финансовый анализ – это
анализ данных финансовой отчетности.
Использование бухгалтерской (финансовой)
отчетности оправдано тем, что это
практически единственный вид информации
о деятельности предприятия, которая
собирается регулярно и доступна в
течение продолжительного периода.
Бухгалтерская отчетность – единая
система данных об имущественном и
финансовом положении организации и о
результатах ее хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных финансового
учета с целью предоставления внешним
и внутренним пользователям обобщенной
информации о финансовом положении
организации в форме, удобной и понятной
для принятия этими пользователями
определенных деловых решений. Отчетность
представляет собой заключительный
элемент системы бухгалтерского учета.
Все элементы бухгалтерской отчетности
тесно связаны между собой как единое
целое в виде системы экономических
показателей, характеризующих условия
и результаты работы предприятия за
отчетный период. Вместе с тем, сведения,
содержащиеся в бухгалтерской отчетности,
имеют комплексный характер, так как
отражают разные аспекты одних и тех же
хозяйственных операций и явлений.
Например, данные, представленные в
Балансе предприятия (форма №1), дополняют
сведения, содержащиеся в Отчете о
прибылях и убытках (форма №2), и наоборот.
Системность и комплексность сведений,
содержащихся в бухгалтерской отчетности,
являются следствием определенных
требований, предъявляемых к ее составлению:

—
полнота отражения в учете за отчетный
год всех осуществляемых хозяйственных
операций и результатов инвентаризации
имущества и обязательств;

—
правильность отнесения доходов и
расходов к отчетному периоду в соответствии
с Планом счетов бухгалтерского учета
и Положением по ведению бухгалтерского
учета и бухгалтерской отчетности в РФ;

—
тождество данных аналитического учета
оборотам и остаткам по счетам синтетического
учета на дату проведения годовой
инвентаризации

—
соблюдение в течение года принятой
учетной политики.

Из
вышеизложенного следует, что анализ
финансового состояния предприятия
осуществляется в основном по данным
квартальной и годовой бухгалтерской
отчетности и в первую очередь по данным
формы № 1 – Бухгалтерский баланс. Баланс
отражает состояние имущества, собственного
капитала и обязательств предприятия
на определенную дату. Из всех форм
бухгалтерской отчетности бухгалтерский
баланс содержит наибольшее количество
данных о деятельности организации,
необходимых для оценки ее финансового
положения, характеристики состояния
материальных запасов, расчетов, наличия
денежных средств, инвестиций. Баланс
позволяет оценить эффективность
размещения капитала предприятия, его
достаточность для текущей и предстоящей
хозяйственной деятельности, оценить
размер и структуру заемных источников,
а также эффективность их привлечения.
Данные баланса необходимы собственникам
для контроля над вложенным капиталом,
руководству организации при анализе и
планировании, банкам и другим кредиторам
– для оценки финансовой устойчивости.

В
связи с тем, что анализ финансового
состояния предприятия на основе данных
бухгалтерской финансовой отчетности
(и, в частности, на основе бухгалтерского
баланса) становится условием цивилизованных
отношений в бизнесе, основой надежности
и всесторонней обоснованности финансовых
решений на всех уровнях и во всех
субъектах хозяйствования, актуальность
темы данной выпускной квалификационной
работы «Оценка финансового состояния
хозяйствующего субъекта на примере ООО
«Триумф» несомненна.

Целью
данной дипломной работы является —
проведение анализа бухгалтерского
баланса и оценка финансового состоянии
предприятия.

Для
реализации поставленной цели в дипломной
работе решаются следующие задачи:

·
На основе рассмотренной методики
произвести расчет и анализ динамики
состава и структуры баланса ООО «Триумф».

·
Произвести оценку ликвидности и
платежеспособности данного предприятия
путем анализа ликвидности баланса и
расчета коэффициентов ликвидности и
платежеспособности.

·
Произвести анализ финансовой устойчивости
ООО «Триумф» путем расчета абсолютных
и относительных показателей.

·
Произвести анализ вероятности банкротства
ООО «Триумф» на основе системы критериев
оценки удовлетворительности баланса.

·
На основании проведенного анализа
предложить ряд конкретных мероприятий,
направленных на улучшение хозяйственной
деятельности ООО «Триумф», укрепление
его финансового состояния.

Курсовая
работа состоит из введения, трех глав
и заключения.

В
первой главе рассматриваются
методологические основы оценки
финансового состояния хозяйствующего
субъекта; сущность и назначение
финансового анализа, а также сущность
и назначение анализа бухгалтерского
баланса.

Во
второй главе рассматривается методика
проведения анализа бухгалтерского
баланса; анализ ликвидности,
платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Триумф».

В
третьей главе представлена оценка
потенциального банкротства хозяйствующего
субъекта и высказаны предложения по
улучшению финансового состояния ООО
«Триумф».