Состав дебиторской задолженности в соответствии с бухгалтерской отчетностью. Последствия увеличения дебиторской задолженности, типичные проблемы управления ею. Характеристика типов кредитной политики. Расчет величины и прироста дебиторской задолженности.
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное агентство по образованию
Дзержинский Политехнический Институт
(1-0,48)*120=62,4 тыс
В феврале 48 % клиентов оплатили от февральского объема реализации и 35 % от январского объема реализации, причем при определении процента дебиторской задолженности от январского объема реализации следует учесть, что в январе было уже заплачено 48 %, поэтому на февраль от январского объема реализации приходится только 20 %.
100 %-45 %-35 %=20 %.
Таким образом, рассчитываем величину дебиторской задолженности на февраль:
(1-0,48)*130+(1-0,48-0,35)*120=88 тыс. $
В марте был выплачен остаток денежных средств за январь, таким образом, за январь дебиторской задолженности больше нет, было выплачено 35 % от февральского объема реализации и 48 % от объема реализации за март. Дебиторская задолженность за март составит:
(1-0,48)*140+(1-0,48-0,35)*130=94,9 тыс. $
И так далее.
3. Ведомость непогашенных остатков на конец квартала
1-0,48-0,35 = 0,17%
За февраль 17% от 130 тыс. $ = 22,1 тыс. $
4. Период оборачиваемости дебиторской задолженности определяем по формуле:
где бi — доля кредита, предоставляемая на срок ti ;
ti — срок предоставления кредита.
DSO1=0,48*15+0,35*35+0,17*62=7,2+12,25+10,54=29,99 дня 30 дней
DSO2=0,51*20+0,43*40+0,06*65=10,2+17,2+3,9=31,3 дня 31 день
5. Величина прироста дебиторской задолженности и величина прироста доналоговой прибыли определяется по формуле:
ДI=(( DSON- DSOo)* S0/360)+V(DSON(SN- S0)/360),
где ДI — величина прироста дебиторской задолженности;
DSOo — оборачиваемость дебиторской задолженности до изменения кредитной политики;
DSON — оборачиваемость дебиторской задолженности после изменения кредитной политики;
S0 — текущий валовый объем реализации;
SN — прогнозный объем реализации после изменения кредитной политики;
V — переменные затраты как % от валового объема реализации.
ДI=((31,3-29,99)*1,5/360)+0,6(31,3(1,8-1,5)/360)=0,005458+0,01565=0,021108 млн $ или 21108 $
где ДP — величина прироста доналоговой прибыли;
1-V — валовая маржа, выраженная в %, рассчитываемая как разность между стоимостью реализации и переменными затратами (в%);
k — цена инвестиций в дебиторскую задолженность;
Bo — средний объем безнадежных долгов при текущем объеме реализации, выраженный как % от валового объема реализации;
BN — средний объем безнадежных долгов при новом объеме реализации, выраженный как % от нового валового объема реализации;
Po — доля объема реализации со скидкой до изменения кредитной политики;
PN — доля объема реализации со скидкой после изменения кредитной политики;
Do -текущий % торговой скидки до изменения кредитной политики;
DN — текущий % торговой скидки после изменения кредитной политики.
ДP=(1,8-1,5)(1-0,6)-0,1*0,021108-(0,03*1,8-0,02*1,5)-(0,02*1,8*0,51-0,02*1,5*0,48)-(0,01*1,8*0,43-0,01*1,5*0,35)= 0,12-0,0021108-0,024-0,00396-0,00249 = 0,0874392 млн. $ или 87439,2 $
6. Величина уменьшения дебиторской задолженности и величина уменьшения доналоговой прибыли:
а) ДI — величина уменьшения дебиторской задолженности.
ДI=((DSON- DSOo)* SN/360)+V(DSOo(SN- S0)/360),
ДI=((31,3-29,99)*1/360)+0,6(29,99(1-1,5)/360)= 0,00364-0,025 = -0,02136 млн $ или -21360 $ < 0
б) ДP — величина уменьшения доналоговой прибыли.
-(0,01*1*0,43(1-0,03)-0,01*1,5*0,35(1-0,02))= -0,196919 млн $
или -196919 $ < 0
Отрицательное значение показателя прироста доналоговой прибыли говорит о нецелесообразности проведения данной кредитной политики. Прироста — нет.
7. Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Затраты по поддержанию дебиторской задолженности определяются как средняя величина дебиторской задолженности, умноженная на долю переменных затрат в объеме реализации и на цену капитала, инвестированного в дебиторскую задолженность.
— при старой кредитной политике
— при новой кредитной политике
Увеличение чистой прибыли свидетельствует об эффективности и целесообразности проведения новой кредитной политики.
Приведенный расчет показал, что увеличение сроков возврата кредитов не влияет на структуру дебиторской задолженности. Не смотря на увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности (с 29,99 до 31,3 дня), увеличение затрат по ее поддержанию (с 7498 $ до 9390$) и увеличение процента невозврата кредитов (с 2 % до 3 %) происходит увеличение чистой прибыли (на +66 619,7 $). Увеличение чистой прибыли свидетельствует об эффективности и целесообразности проведения новой кредитной политики.
Можно сделать вывод о том, что проведение новой кредитной политики — есть экономически выгодное и прибыльное мероприятие.
