Глава I. Теоретические аспекты анализа движения денежных потоков
Данная
курсовая работа посвящена теме «Анализ
движения денежных потоков», актуальность,
которой объясняется тем, что управление
денежными средствами — основа эффективного
финансового менеджмента. Современные
методы планирования, учета и контроля
денежных средств позволяют руководителю
определить, какие из подразделений и
бизнес-линий предприятия генерируют
наибольшие денежные потоки, в какие
сроки и по какой цене наиболее целесообразно
привлекать финансовые ресурсы, во что
эффективно инвестировать свободные
денежные средства и т.д. Эффективность
управления денежными средствами
предприятия во многом зависит от качества
анализа и детализации планирования
денежных потоков. Управление денежными
потоками определяет степень финансового
равновесия предприятия в процессе его
развития, ритмичность осуществления
операционного процесса, пропорции
собственных и заемных источников
финансирования, регулирует уровень
финансовой независимости, скорость
оборота финансовых средств предприятия.
Исходя
из актуальности темы целью написания
данной курсовой работы является
проведение анализа движения денежных
потоков и выявление основных проблем
в деятельности организации в рамках
производимых исследований.
В
рамках достижения этой цели были
поставлены следующие задачи:
1.
Исследовать сущность денежных потоков.
2.
Рассмотреть классификацию денежных
потоков.
3.
Определить задачи и источники анализа
движения денежных потоков.
4.
Раскрыть анализ движения денежных
потоков в разрезе текущей, инвестиционной
и финансовой деятельности.
5.
Рассмотреть анализ движения денежных
потоков прямым и косвенным методом.
6.
Оценить эффективность использования
денежных потоков.
7.
Рассмотреть управление денежными
потоками.
Предметом
исследования в данной курсовой работе
являются показатели, характеризующие
анализ движения денежных потоков,
объектом исследования является НПО
«Центр».
При
написании курсовой работы были
использованы следующие методы
исследования: монографический,
абстрактно-логический, описательный,
расчетно-конструктивный, табличный,
коэффициентный.
Источниками
информации для написания курсовой
работы послужили: нормативно-правовые
акты РФ, труды отечественных и зарубежных
авторов, статьи и экономические обзоры
периодических изданий по теме исследования,
данные бухгалтерского учета и отчетности
организации.
Глава I. Теоретические аспекты анализа движения денежных потоков организации.
Большинство
видов хозяйственных операций организации
в той или иной форме связано с поступлением
или выбытием денежных средств. В основе
реализации практически любого
управленческого решения руководства
лежит использование денежных средств.
К числу таких решений относится решение
о расходах на поддержание необходимого
объема оборотных активов: запасов сырья,
материалов, комплектующих изделий,
готовой продукции, товаров для перепродажи,
дебиторской задолженности, средств,
необходимых для обслуживания задолженности,
оплаты труда работников, уплаты налогов
и отчислений. Денежные средства
используются, как правило, и на затраты
капитального характера: в основные
средства, нематериальные активы,
проектные и научные исследования,
финансовые вложения и т.п.
Для
осуществления своих расходов организация
должна обеспечивать адекватный приток
денежной массы в виде выручки от продаж
продукции, товаров (работ, услуг),
поступления дивидендов на вложенный
капитал, получения временных заемных
денежных средств и т.д. Таким образом,
деятельность организации является
объективной предпосылкой возникновения
движения денежных средств.
Движение
денежных средств организации во времени
представляет собой непрерывный процесс,
создавая денежный поток. Денежный поток
– это совокупность распределенных во
времени объемов поступления и выбытия
денежных средств в процессе хозяйственной
деятельности организации. Поступление
(приток) денежных средств называется
положительным денежным потоком, выбытие
(отток) денежных средств – отрицательным
денежным потоком. Разница между
положительным и отрицательным денежным
потоком по каждому виду деятельности
или по хозяйственной деятельности
организации в целом называется чистым
денежным потоком.
Понятие
денежный поток является обобщающим и
содержит в себе большое количество
разнообразных видов потоков денежных
средств, возникающих в процессе
функционирования организации. Для
обеспечения всестороннего, глубокого
анализа денежные потоки организации
необходимо классифицировать по ряду
основных признаков:
1.
По видам деятельности:
Для
осуществления нормальной жизнедеятельности
организация должна располагать
оптимальной суммой денежных средств.
Недостаток средств может негативно
отразиться на деятельности организации
и привести к неплатежеспособности,
снижению ликвидности, убыточности и
даже прекращению функционирования
организации в качестве хозяйствующего
субъекта рынка. Избыток денежных средств
также может иметь отрицательные
последствия для организации. Избыточная
денежная масса, не вовлеченная в
производственно-коммерческий оборот,
не приносит дохода.
Кроме
того, на реальную стоимость денег влияют
инфляционные процессы, обесценивания
их во времени. Чтобы принимать оптимальные
управленческие решения, связанные с
движением денежных средств, для достижения
наилучшего эффекта хозяйственной
деятельности руководству организации
нужна постоянная осведомленность о
состоянии денежных средств.
Важная
роль анализа денежных потоков, создающего
основу для формирования эффективной
политики в принятии управленческих
решений руководством организации,
обусловлена рядом причин:
—
денежные потоки обслуживают функционирование
организации практически во всех аспектах
деятельности;
—
денежные потоки обеспечивают финансовую
устойчивость и платежеспособность
организации;
—
рационализация денежных потоков
способствует достижению ритмичности
производственно-коммерческого процесса
организации;
—
эффективное управление денежными
потоками сокращает потребность
организации в привлечении заемного
капитала;
—
оптимизация денежных потоков является
предпосылкой ускорения оборачиваемости
капитала организации в целом;
—
рациональное использование высвободившихся
денежных средств в результате оптимизации
денежных потоков способствует расширению
масштабов производства и росту выручки,
а также продажи продукции, товаров,
работ, услуг, получению дополнительных
доходов
Цель
анализа денежных средств — получение
необходимого объема их параметров,
дающих объективную, точную и своевременную
характеристику направлений их поступления
и расходования, объемов, состава,
структуры, объективных и субъективных,
внешних и внутренних факторов, оказывающих
различное влияние на изменение денежных
потоков.
К
задачам анализа денежных средств
организации относятся:
—
оценка оптимальности объемов денежных
потоков организации;
—
оценка оптимальности денежных потоков
по видам хозяйственной деятельности;
—
оценка состава, структуры, направлений
движения денежных средств;
—
оценка динамики потоков денежных
средств;
—
выявление и измерение влияния различных
факторов на формирование денежных
потоков;
—
выявление и оценка резервов улучшения
использования денежных средств;
—
разработка предложений по реализации
резервов повышения эффективности
использования денежных средств.
Соседние файлы в папке курсач docx283
